Forex: você deve estar negociando tendência ou intervalo?
Quer negocie ações, futuros, opções ou FX, os investidores enfrentam a questão mais importante: negociar tendência ou faixa? E eles respondem a essa pergunta avaliando o ambiente de preços; Fazê-lo com precisão melhora muito a chance de sucesso de um negociador. Tendência ou alcance são duas propriedades distintas de preço que exigem mentalidades e técnicas de gerenciamento de dinheiro quase diametralmente opostas. Felizmente, o mercado de câmbio é inadequado para acomodar ambos os estilos, proporcionando aos operadores de tendência e de intervalo oportunidades de lucro. Como o comércio de tendências é muito mais popular, vamos primeiro examinar como os traders de tendência podem se beneficiar do FX.
Independentemente de como alguém o define, o objetivo da negociação de tendência é o mesmo - junte-se ao movimento antecipadamente e mantenha a posição até que a tendência se inverta. A mentalidade básica do comerciante de tendências é "estou certo ou estou fora?" A aposta implícita que todos os corretores de tendência fazem é que o preço continuará na direção atual. Se isso não acontecer, há poucas razões para manter o comércio. Portanto, os negociantes de tendência tipicamente negociam com pequenos intervalos e freqüentemente fazem muitas incursões probatórias no mercado para fazer a entrada correta.
Por natureza, as negociações de tendência geram muito mais negociações perdedoras do que as negociações vencedoras e exigem um rigoroso controle de risco. A regra usual é que os comerciantes de tendência nunca devem arriscar mais de 1,5-2,5% de seu capital em qualquer negociação. Em uma conta de 10.000 unidades (10K) negociando lotes padrão de 100K, isso significa que o preço é de 15 a 25 pips atrás do preço de entrada. Claramente, para praticar tal método, um comerciante deve ter confiança de que o mercado negociado será altamente líquido.
Claro que o mercado de FX é o mercado mais líquido do mundo. Com um volume de negócios diário médio de US $ 1,6 trilhão, o mercado de câmbio supera o tamanho dos mercados de ações e títulos. Além disso, o mercado de câmbio negocia 24 horas por dia, cinco dias por semana, eliminando grande parte do risco de gap encontrado em mercados baseados em bolsa. Certamente, as lacunas às vezes acontecem no câmbio, mas não com tanta frequência quanto ocorrem nos mercados de ações ou títulos, de modo que o escorregamento é um problema bem menor.
Alta Alavancagem - Grandes Lucros.
Não é incomum ver traders de tendências de FX dobrarem seu dinheiro em um curto período se conseguirem um movimento forte. Suponha que um comerciante comece com US $ 10.000 em sua conta e use uma regra de stop loss de 20 pips. O trader pode ficar parado cinco ou seis vezes, mas se ele estiver adequadamente posicionado para um grande movimento - como o que está em EUR / USD entre setembro e dezembro de 2004, quando o par subiu mais de 12 centavos, ou 1.200 pips - que compra de um lote poderia gerar algo como um lucro de US $ 12.000, dobrando a conta do trader em questão de meses. (Para leitura de fundo, consulte As Moedas Forex Mais Populares.)
É claro que poucos traders têm a disciplina para eliminar as perdas continuamente. A maioria dos traders, abatidos por uma série de maus negócios, tendem a se tornar teimosos e a lutar contra o mercado, muitas vezes sem parar. É quando a alavancagem de FX pode ser mais perigosa. O mesmo processo que produz lucros rapidamente também pode gerar perdas massivas. O resultado final é que muitos operadores indisciplinados sofrem uma chamada de margem e perdem a maior parte de seu capital especulativo.
Tendência de negociação com disciplina pode ser extremamente difícil. Se o comerciante usar alta alavancagem, ele deixará muito pouco espaço para estar errado. Negociar com paradas muito restritas pode resultar em 10 ou 20 paradas consecutivas antes que o trader encontre uma negociação com forte impulso e direcionalidade.
Por essa razão, muitos traders preferem negociar estratégias vinculadas à faixa. Por favor, note que quando eu falo de "negociação com limite de alcance" não estou me referindo à definição clássica da palavra "intervalo". Negociar nesse ambiente de preço envolve isolar moedas que estão negociando em canais e depois vender no topo do canal e comprar na parte inferior do canal. Esta pode ser uma estratégia que vale muito a pena, mas, em essência, ainda é uma ideia baseada em tendências - embora uma que antecipe uma tendência de contra-ataque iminente. (O que é uma tendência contrária, afinal, exceto uma tendência indo para o outro lado?)
Os verdadeiros operadores de mercado não se importam com a direção. O pressuposto subjacente da negociação de intervalo é que, independentemente do caminho percorrido pela moeda, é mais provável que regresse ao seu ponto de origem. Na verdade, os operadores de gama apostam na possibilidade de os preços comercializarem os mesmos níveis muitas vezes, e o objetivo dos negociantes é colher as oscilações de lucro repetidas vezes.
Negociar claramente de gama requer uma técnica de gerenciamento de dinheiro completamente diferente. Em vez de procurar apenas a entrada certa, os operadores preferem estar errados no início para poderem construir uma posição de negociação.
Colocando em prática.
Por exemplo, imagine que o EUR / USD está sendo negociado a 1,3000. Um operador de gama pode decidir reduzir o par a esse preço e a cada 50 pips acima, e depois comprá-lo de volta a cada 25 pips. Sua suposição é que, eventualmente, o par retornará a esse nível de 1.3000 novamente. Se EUR / USD subir para 1,3500 e depois voltar para baixo, atingindo 1,3000, o negociador de alcance colheria um lucro considerável, especialmente se a moeda subir e descer em 1,3500 e cair para 1,3000.
No entanto, como podemos ver a partir deste exemplo, um operador de limite de faixa precisará ter bolsos muito profundos para implementar essa estratégia. Nesse caso, empregar uma grande alavancagem pode ser devastador, já que as posições podem frequentemente ir contra o negociador por muitos pontos seguidos e, se ele não for cuidadoso, acionar uma chamada de margem antes que a moeda se desvie.
Soluções para comerciantes de gama.
Felizmente, o mercado de FX oferece uma solução flexível para negociação em escala. A maioria dos revendedores FX oferece mini lotes de 10.000 unidades em vez de 100.000 lotes. Em um lote de 10K cada pip individual vale apenas $ 1 em vez de $ 10, então o mesmo operador hipotético com uma conta de $ 10.000 pode ter um orçamento de perda de 200 pips em vez de apenas 20 pips. Melhor ainda, muitos revendedores permitem que os clientes negociem unidades de incrementos de 1K ou até 100 unidades. Sob esse cenário, nossas unidades de negociação de 1K podem suportar um rebaixamento de 2.000 pip (com cada pip valendo apenas 10 centavos) antes de acionar um stop loss. Essa flexibilidade permite que os operadores de alcance tenham muito espaço para executar suas estratégias.
No FX, quase nenhum revendedor cobra comissão. Os clientes simplesmente pagam o spread bid-ask. Além disso, independentemente de um cliente querer negociar 100 unidades ou 100.000 unidades, a maioria dos revendedores citará o mesmo preço. Portanto, ao contrário dos mercados de ações ou futuros, onde os clientes de varejo muitas vezes têm de pagar comissões proibitivas em negócios de tamanho muito pequeno, os especuladores de varejo no FX não sofrem tal desvantagem. Na verdade, uma estratégia de negociação de gama pode ser implantada em uma pequena conta de US $ 1.000, desde que o trader dimensione corretamente seus negócios.
Faixa de negociação Forex: The JW Ranger Strategy.
Swing trading, padrões gráficos, breakouts e Elliott wave.
Por: Jeremy Wagner, Instrutor de Negociação Líder, DailyFX EDU.
No meio da volatilidade do mercado de ações, há bolsões e lugares onde as moedas estão sendo negociadas de lado. Quando os mercados tendem a se mover para o lado, eu vou olhar para a JW Ranger Strategy para oportunidades de negociação. É uma estratégia de negociação diária em que as operações são entradas e finalizadas geralmente dentro de 24 horas. A estratégia geralmente produz uma negociação a cada 1 ou 2 dias em um gráfico de velas de 15 minutos.
Nesta semana, temos vários grandes eventos de notícias que podem movimentar o mercado. Esta volatilidade pode produzir amplos intervalos e oportunidades de negociação adicionais na estratégia JW Ranger usando pares cruzados (veja abaixo para AUDNZD).
Configuração de estratégia.
Negocio esta estratégia quando o mercado tem uma tendência a se mover para os lados. Isso significa que os níveis de suporte e resistência tendem a se sustentar e é menos provável que haja uma chance de fuga. Este tipo de mercado geralmente ocorre durante o pregão asiático (4p & 2a ET) ou durante a primeira semana de um novo mês (com vários grandes anúncios de notícias naquela semana). Esta semana, temos o Banco da Reserva da Austrália (RBA), o Banco da Inglaterra (BOE) e o Banco Central Europeu (BCE), todos com um anúncio de taxa alvo. Então, para terminar a semana de folga, na sexta-feira é o relatório de empregos dos EUA. Isso proporciona um potencial para que algumas moedas estagnem durante a semana, oferecendo-nos uma oportunidade para negociar a estratégia JW Ranger.
Essa estratégia é tipicamente negociada em um gráfico de velas de 15 minutos a 1 hora. Esta estratégia usa divergência no Índice de Canal de Commodity (CCI) com uma configuração de entrada de 14 para abrir um sinal de entrada. Uma parada é colocada a cerca de 20-25 pips de distância e o nível de lucro é geralmente de cerca de 20-25 pips, resultando num rácio de risco para recompensa de 1 para 1. Quando o dia de negociação, é difícil encontrar muitos set ups com uma perda de parada grande o suficiente para dar ao comércio espaço suficiente para respirar, mas apertado o suficiente para que você não está desistindo de muito risco. Portanto, o risco 1: 1 para recompensar a taxa não é a razão ideal, mas para uma estratégia de negociação diária, isso é o mais realista possível. Insista em manter o risco de recompensar a proporção em 1: 1 ou melhor.
(Criado por J. Wagner)
Identifique os níveis de suporte em seu gráfico. Eu usei um nível de retração de Fibonacci acima para determinar o suporte. Aguarde até que os preços criem uma baixa mais baixa perto desta zona de suporte, enquanto a CCI está criando uma baixa mais alta. Isso também é chamado de divergência de CCI. Digite uma negociação de compra quando o CCI ultrapassar -100. Coloque sua parada cerca de 10 pips abaixo do balanço baixo. Defina o seu nível de lucro na mesma distância da sua parada para uma taxa de risco / recompensa de 1: 1.
(Criado por J. Wagner)
Identifique os níveis de resistência no gráfico. Acima temos resistência horizontal (linha verde escura). Aguarde os preços para criar uma alta mais alta perto desta zona de resistência, enquanto CCI está criando uma baixa mais alta. Insira uma negociação de venda quando o CCI ultrapassar +100. Coloque sua parada cerca de 10 pips acima do balanço alto. Defina o seu nível de lucro na mesma distância da sua parada para uma taxa de risco / recompensa de 1: 1.
Seleção do par de moedas.
A seleção do par de moedas é tão importante quanto as regras de compra e venda da estratégia. Seja persistente em encontrar um par que tenha se movido no ritmo de um caracol fazendo pouco progresso líquido. O primeiro par que eu tipicamente vejo é o par cruzado AUDNZD. Você tem duas economias semelhantes que estão geograficamente localizadas próximas umas das outras. Portanto, eles tendem a ser fortes parceiros comerciais e suas economias seguirão um ao outro. Portanto, a taxa de câmbio AUDNZD tende a variar na maior parte do tempo. Portanto, encontre um par que tenha sido vinculado ao intervalo (pode haver outros pares, já que essa é uma estratégia de intervalo).
--- Escrito por Jeremy Wagner, Instrutor de Negociação Líder.
Para entrar em contato com Jeremy, envie um e-mail para jwagner @ dailyfx. Siga-me no Twitter em @JWagnerFXTrader.
O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.
Detectando e negociando mercados vinculados à faixa.
Enviado por Edward Revy em 17 de dezembro de 2009 - 13:05.
Participe para descobrir novas ideias, indicadores e ferramentas para obter controle adicional sobre a negociação com limite de intervalo.
O fato é que, durante mercados em alta tendência, a maioria dos operadores Forex negociam lucrativa e confortavelmente, mas uma vez terminada a tendência, surgem todos os tipos de problemas: os sistemas que seguem tendências não funcionam mais, a frequência de falsos sinais de entrada aumenta, trazendo perdas adicionais lucros acumulados.
Levando em consideração que o mercado Forex gasta até 50% do tempo em um estado lateral sem tendência, o conhecimento de como lidar com os mercados vinculados ao intervalo torna-se vital.
Qual é a coisa mais simples que sabemos sobre o mercado de alcance?
. Seu começo é difícil de detectar. Muitas vezes, quando percebemos que o mercado está variando, já fizemos alguns erros e pagamos por ele.
Existem várias estratégias que dizem como negociar durante os mercados de limites de oferta, mas há poucas que ensinam como identificar mercados ligados ao intervalo em seus estágios iniciais, para que possamos realmente ter uma escolha: negociar ou evitá-lo.
Negociação Forex com limite de faixa (diretrizes gerais)
# 1: discutiremos métodos e ideias para detectar e negociar em mercados com limite de alcance. Esses métodos não vão protegê-lo completamente do clima do mercado em constante mudança, mas o ajudarão a antecipar e fazer “previsões do tempo” com precisão adicional.
# 2: Vamos usar a regra principal: se o mercado não é tendência, trate-o sempre como um mercado abrangente.
Ao usar sinais indicadores, se um indicador não mostrar mais sinais de uma tendência saudável, trate-o imediatamente como um começo de um mercado limitado por intervalo até novas melhorias.
# 3: Existem poucos sistemas que podem negociar muito bem em ambos: mercados de tendências e tendências, mais frequentemente é um ou outro. Se o seu sistema de negociação continuar perdendo durante os mercados, você tem duas opções: a. interromper a negociação durante os mercados com limite de faixa; b. faça um sistema adicional para usar durante este período.
Uma estratégia de negociação de gama de Forex.
Neste artigo vou mostrar se é realmente verdade dizer que o mercado Forex varia na maior parte do tempo, e se isso for verdade, se existe uma maneira simples de explorar esse fenômeno de forma lucrativa com qualquer estratégia de negociação forex, que também valem a pena.
Tendência de Negociação ou Faixa de Negociação?
Nem todos os clichês do Forex são necessariamente verdadeiros, mas a velha linha que diz que o mercado Forex varia aproximadamente 80% do tempo e as tendências apenas durante os 20% restantes do tempo. & ldquo; Ranging & rdquo; significa, na maioria das vezes, retroceder e avançar entre níveis de preços semelhantes. & ldquo; Tendência & rdquo; significa movimento sustentado e contínuo de preços em uma direção primária.
Eu posso & ldquo; provar & rdquo; isso & ndash; Por mais que você possa provar qualquer coisa usando dados históricos de mercado - realizando um simples teste de retorno sobre os quatro principais pares de moedas, usando uma estratégia de negociação ridiculamente simples e compartilhando os resultados com você aqui.
Digamos que depois de todos os dias em que o preço subiu, vendemos esse par. Além disso, depois de todos os dias em que o preço caiu, compramos esse par. As posições são fechadas depois de estarem abertas por um dia. Como estamos apenas tentando usar este teste para provar um ponto, e não construir uma estratégia comercial completa, não nos preocuparemos com os custos de negociação por enquanto. Você não pode ficar mais simples que isso!
Se o mercado varia na maioria das vezes, essa estratégia de negociação Forex deve produzir um retorno razoavelmente estável e positivo.
Resultados do Teste de Troca de Faixa.
Aqui estão os resultados que seriam alcançados por cada um dos quatro principais pares de Forex desde o início do ano 2000, sem levar em conta qualquer custo de negociação:
Os gráficos acima mostram um resultado muito claro: era teoricamente bem rentável para cada par, exceto GBP / USD. Observe também que as curvas para cima dos outros três pares se inclinam para cima de forma bastante suave. Quando uma estratégia de negociação faz isso, é um bom sinal, porque significa que estratégias de gerenciamento de dinheiro agressivas e compostas podem ser usadas para maximizar o lucro.
Os resultados detalhados são mostrados na tabela abaixo:
Na superfície, estes são resultados muito bons para qualquer estratégia de negociação. O retorno médio anual é de cerca de 16% e, no que diz respeito à gestão de risco, o rebaixamento máximo verificado desde o ano 2000 é inferior a cinco vezes esse número.
No entanto, há um grande problema em tentar implementar essa estratégia de negociação de faixa: o custo de todos os negócios. Mesmo com um excelente corretor Forex de varejo, o spread e / ou comissões cobradas nos quatro negócios feitos todos os dias a taxas modernas acabariam com cerca de um terço do retorno diário médio do EUR / USD, mais da metade do USD / CHF , um pouco abaixo da metade do USD / JPY, e fazer o resultado negativo do GBP / USD cerca de quatro vezes maior.
Em certo sentido, também é inútil aplicar spreads modernos contra resultados históricos desde o ano 2000. Na verdade, se você aplicasse spreads históricos de varejo e custos de acesso ao mercado desde 2000, tenho certeza de que afastado todo o lucro. Pense um pouco nos grandes bancos que negociam sem spreads ou custos: veja quanto dinheiro eles poderiam ter ganho apenas com o desbotamento de cada dia!
Nós temos um conceito sólido aqui: o mercado Forex claramente varia. Existe uma estratégia robusta que podemos usar para explorar isso a longo prazo com uma boa gestão de risco que não sofra excessivamente de custos de negociação associados?
Rumo a uma estratégia de negociação de alcance simples e melhor.
Em nossa busca por um filtro, vamos considerar o conceito. Um mercado abrangente significa um mercado que não fica longe de seu preço médio por muito tempo. Na verdade, é lógico que quanto mais longe e mais rápido o preço se afastar de suas médias móveis, maior e mais rápido será o lucro obtido ao se enfocar o desaparecimento desses movimentos.
E se, em vez de tentar fazer algo complexo com bandas de Bollinger ou médias móveis, trocássemos apenas movimentos diários que fossem maiores do que uma quantia pré-definida? Isso produziria menos negócios, mas reduziria os custos de negociação e poderia tornar os lucros mais altos, mas também mais prováveis.
Seria mais sensato usar uma medida de volatilidade média. Por exemplo, negocie com qualquer movimentação diária maior que a faixa média real (ATR) dos vinte dias anteriores. No entanto, para nossa análise estatística aqui, podemos usar valores definidos. Uma tabela alterada é mostrada abaixo mostrando como os resultados mudariam se as negociações fossem tomadas somente após movimentos diários maiores do que incrementos de variações de valor de 0,25%.
A estratégia de negociação de 3 etapas.
por Walker England.
As estratégias de alcance são usadas quando o mercado carece de direção Encontre suporte e resistência para definir seu alcance Como em qualquer estratégia, gerencie seu risco em caso de fuga.
Negociação de faixa é uma das muitas estratégias de negociação viáveis disponíveis para os comerciantes de Forex. Essas estratégias geralmente estão associadas à falta de orientação do mercado e podem ser uma ferramenta útil para se ter uma tendência. Em seu núcleo, as estratégias de negociação podem ser divididas em três etapas simples!
O primeiro passo da negociação de intervalo é encontrar o intervalo. Isso pode ser feito através do estabelecimento de zonas de suporte e resistência. Essas zonas podem ser criadas encontrando-se uma série de altos e baixos de curto prazo e conectando as áreas usando linhas horizontais. A resistência é a faixa de custos indiretos, na qual procuraremos vender um intervalo, e o suporte é a área em que o preço é mantido com os comerciantes que querem comprar o mercado.
Abaixo, vemos um exemplo de uma faixa de negociação no Índice Dow Jones FXCM US Dollar em um gráfico de 4 horas. O dólar dos EUA está sendo negociado atualmente perto da zona marcada de resistência, que começa perto de 10.5800. Agora que o preço cruzou essa área, os operadores de mercado precisarão de um plano para entrar no mercado e vender para o suporte.
Aprenda Forex: US Dollar Range.
(Criado usando gráficos Marketscope do FXCM)
Tempo sua entrada.
Os comerciantes podem usar entradas baseadas no intervalo de tempo usando uma série de métodos. Uma das formas mais populares e mais simples é através do uso de um oscilador. Alguns dos osciladores mais populares incluem RSI, CCI e Stochastics. Esses indicadores técnicos são projetados para rastrear preços por um cálculo matemático que faz com que o indicador flutue em torno de uma linha central. Os comerciantes esperarão que o indicador chegue ao extremo à medida que o preço atinja uma zona de suporte ou resistência. Em seguida, a execução ocorrerá no momento em que o momento gira o preço na direção oposta.
Abaixo, novamente podemos ver o dólar americano, desta vez com o indicador CCI adicionado ao gráfico. Para negociar o intervalo, os traders esperam que o CCI atinja um extremo, como teste de preço, a linha de resistência de 10.580. Os comerciantes podem entrar no mercado como o CCI recua dos valores de sobrecompra!
Aprenda Forex: Overbought & amp; Oversold com CCI.
(Criado usando gráficos Marketscope do FXCM)
A última parte de qualquer estratégia baseada em intervalos bem-sucedidos é gerenciar riscos. No caso de um nível de suporte ou resistência quebrar, os comerciantes desejarão sair de qualquer posição baseada no intervalo. A maneira mais fácil de fazer isso é através do uso de um stop loss acima da alta anterior ao vender a zona de resistência de um intervalo. O processo pode ser invertido com uma parada abaixo da mínima atual ao comprar suporte.
Áreas para obter lucro são tão fáceis de encontrar quando a negociação de gama. Se vender um intervalo, as ordens de limite para obter lucro devem ser colocadas perto do suporte. Da mesma forma, ao comprar suporte, as ordens de lucro devem ser colocadas na resistência previamente identificada. Abaixo, podemos ver uma configuração concluída em nosso exemplo com o dólar americano. Como uma ordem para vender resistência, uma ordem de parada é colocada sobre a alta atual. Uma ordem limite foi colocada para obter lucro próximo ao suporte em 10.500.
Aprenda Forex: Pare & amp; Limitar colocação.
(Criado usando gráficos Marketscope do FXCM)
--- Escrito por Walker England, Instrutor de Negociação.
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